公司治理結(jié)構(gòu)列入信托業(yè)分類監(jiān)管新規(guī)評級指標(biāo)
來源：www.beiwo888.cn 時間：2004-07-05
中國人民大學(xué)信托與基金研究所執(zhí)行副所長邢成認(rèn)為：分類監(jiān)管不是重復(fù)以前清理整頓的老路，而是管理者希望避免全行業(yè)風(fēng)險的前提下，推動信托業(yè)健康發(fā)展的制度安排。
中國的信托公司經(jīng)歷5次大規(guī)模整頓之后，監(jiān)管層的每個“風(fēng)吹草動”，都會讓他們冒出一身冷汗。
正在進(jìn)行中的這一輪“監(jiān)管風(fēng)暴”也不例外；對即將推出的“信托公司分類管理措施”，業(yè)內(nèi)更顯敏感。
“分類管理”是中國銀監(jiān)會主席劉明康在一次公開講話中首先提出的。今年4月，他出現(xiàn)在安徽合肥的全國信托公司監(jiān)管工作會議上，并明確指出：監(jiān)管部門要建立一套評價體系，將信托公司分為三六九等，分別享受不同的政策待遇，以達(dá)到優(yōu)勝劣汰的目的。
目前，作為“分類管理”的重要準(zhǔn)備之一，各地銀監(jiān)局對信托公司的交叉檢查正在緊張進(jìn)行，評級體系的主要標(biāo)準(zhǔn)也在制訂的過程中。
據(jù)了解，銀監(jiān)會對信托投資公司分類的基本原則是：要求信托公司有良好的資本充足率；較高的資產(chǎn)質(zhì)量；高層次管理效率和水平；穩(wěn)定成熟的贏利模式和贏利水平；健全嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險控制體系；真實、完備、全面的信息披露等。同時，公司治理結(jié)構(gòu)也將成為評級的重要標(biāo)準(zhǔn)。
不過據(jù)《財經(jīng)時報》了解，“分類監(jiān)管”指日可待，但目前業(yè)內(nèi)存有兩種似乎都有些過激的認(rèn)識：一是將此次摸底和分類管理看作是“第六次整頓”；二是認(rèn)為此舉無非走過場，起不到效果，“換湯不換藥而已”。
信托專家、中國人民大學(xué)信托與基金研究所執(zhí)行副所長邢成日前在接受《財經(jīng)時報》專訪時，對信托公司的生存壓力和相應(yīng)的擴(kuò)張沖動體會頗深。
非整頓也非“走過場”
“監(jiān)管層推出分類管理體制，其初衷應(yīng)是正面的、積極的。”邢成認(rèn)為，“分類管理”的評價體系和實施操作體系是否科學(xué)有效，是新的監(jiān)管體制能否促進(jìn)信托業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。如果重復(fù)以前清理整頓的老路，從監(jiān)管角度看，操作要簡單得多。所以，“分類監(jiān)管”無疑是管理者希望避免全行業(yè)風(fēng)險的前提下，推動信托業(yè)健康發(fā)展的制度安排。
同時，一旦“分類監(jiān)管”正式啟動，不同類別的信托公司將面臨不同的生存和發(fā)展空間，這將直接影響到未來3至5年信托業(yè)的基本格局，因而絕不是“走過場”。
邢成指出，中國信托公司真正回歸主業(yè)的歷史很短。盡管《信托法》、《信托公司管理暫行辦法》、《信托公司資金信托管理暫行辦法》等法規(guī)已經(jīng)正式頒布，但信托公司和監(jiān)管部門還在摸索“一法兩規(guī)”框架下信托業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式和監(jiān)管模式，包括監(jiān)管體制在內(nèi)的許多配套制度相對滯后甚至缺失。監(jiān)管措施也在逐漸完善與調(diào)整之中。
2002年，經(jīng)過第五次整頓后的信托公司重新獲得了經(jīng)營牌照，這被業(yè)內(nèi)人士稱為“信托業(yè)的最后一次救贖”。但僅一年后，地處青海的慶泰信托投資公司因違規(guī)面臨破產(chǎn)，也被視作此輪“監(jiān)管風(fēng)暴”的直接導(dǎo)火索。
邢成分析，2002年7月開始，信托公司全面回歸信托本位，信托業(yè)發(fā)展的政策、法律、監(jiān)管以及市場環(huán)境相對寬松，業(yè)務(wù)不斷摸索創(chuàng)新，產(chǎn)品種類和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷創(chuàng)歷史新高。
但是，少數(shù)信托公司頻繁突破“一法兩規(guī)”框架，以“創(chuàng)新”之名行違規(guī)之實，主要表現(xiàn)在：一股獨(dú)大，公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險內(nèi)控措施極不完備；明顯缺少市場公允的關(guān)聯(lián)交易，損害投資人利益；人才結(jié)構(gòu)不合理，專業(yè)素質(zhì)較低，少數(shù)公司在歷史問題還沒有解決的時候，新的風(fēng)險和壞賬又開始繼續(xù)累積。
分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
據(jù)了解，銀監(jiān)會將依據(jù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，考察信托公司的資產(chǎn)質(zhì)量?，F(xiàn)在的商業(yè)銀行被要求按照五級分類的標(biāo)準(zhǔn)將資產(chǎn)分類。按照《巴塞爾協(xié)議》，資本充足率不得低于8%。
邢成認(rèn)為，考察信托公司的資產(chǎn)質(zhì)量要在充分的呆壞賬撥備之后。低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的信托公司在評價標(biāo)準(zhǔn)中會被扣分。同時，還要考慮不同信托業(yè)務(wù)所具備的風(fēng)險等級，對不同風(fēng)險等級的信托資產(chǎn)采用不同的撥備標(biāo)準(zhǔn)，比如對于證券類、房地產(chǎn)類的投資業(yè)務(wù)，因其風(fēng)險系數(shù)高，撥備標(biāo)準(zhǔn)也要相應(yīng)提高。
公司治理結(jié)構(gòu)的考核，是此次分類評級的另一重點(diǎn)?，F(xiàn)在某些信托公司雖然表面上機(jī)構(gòu)設(shè)置齊全，制度體系也相對健全，但股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理等因素，導(dǎo)致相關(guān)管理制度有名無實，使公司的經(jīng)營風(fēng)險均處在幾近失控的狀態(tài)，極易產(chǎn)生惡性事件。
據(jù)記者了解，此次對信托公司治理結(jié)構(gòu)的考察，不會簡單停留在對表象的評價上，而要側(cè)重考核其實際操作性。在邢成看來，按照國際上通行的做法，請專業(yè)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)控審計(國外稱管理審計)等，都可以大大提高評價的準(zhǔn)確性和真實性。
邢成認(rèn)為，信托公司的理財能力，以及嚴(yán)格按照信托合同約定保障履約能力也應(yīng)作為考察的重點(diǎn)。信托公司的資產(chǎn)質(zhì)量、不良資產(chǎn)比率、原有信托存款清理的進(jìn)度和力度、信托財產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都是體現(xiàn)一家信托公司綜合實力和經(jīng)營狀況的重要因素，也應(yīng)是此次評級分類的重要依據(jù)。
中國的信托公司經(jīng)歷5次大規(guī)模整頓之后，監(jiān)管層的每個“風(fēng)吹草動”，都會讓他們冒出一身冷汗。
正在進(jìn)行中的這一輪“監(jiān)管風(fēng)暴”也不例外；對即將推出的“信托公司分類管理措施”，業(yè)內(nèi)更顯敏感。
“分類管理”是中國銀監(jiān)會主席劉明康在一次公開講話中首先提出的。今年4月，他出現(xiàn)在安徽合肥的全國信托公司監(jiān)管工作會議上，并明確指出：監(jiān)管部門要建立一套評價體系，將信托公司分為三六九等，分別享受不同的政策待遇，以達(dá)到優(yōu)勝劣汰的目的。
目前，作為“分類管理”的重要準(zhǔn)備之一，各地銀監(jiān)局對信托公司的交叉檢查正在緊張進(jìn)行，評級體系的主要標(biāo)準(zhǔn)也在制訂的過程中。
據(jù)了解，銀監(jiān)會對信托投資公司分類的基本原則是：要求信托公司有良好的資本充足率；較高的資產(chǎn)質(zhì)量；高層次管理效率和水平；穩(wěn)定成熟的贏利模式和贏利水平；健全嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險控制體系；真實、完備、全面的信息披露等。同時，公司治理結(jié)構(gòu)也將成為評級的重要標(biāo)準(zhǔn)。
不過據(jù)《財經(jīng)時報》了解，“分類監(jiān)管”指日可待，但目前業(yè)內(nèi)存有兩種似乎都有些過激的認(rèn)識：一是將此次摸底和分類管理看作是“第六次整頓”；二是認(rèn)為此舉無非走過場，起不到效果，“換湯不換藥而已”。
信托專家、中國人民大學(xué)信托與基金研究所執(zhí)行副所長邢成日前在接受《財經(jīng)時報》專訪時，對信托公司的生存壓力和相應(yīng)的擴(kuò)張沖動體會頗深。
非整頓也非“走過場”
“監(jiān)管層推出分類管理體制，其初衷應(yīng)是正面的、積極的。”邢成認(rèn)為，“分類管理”的評價體系和實施操作體系是否科學(xué)有效，是新的監(jiān)管體制能否促進(jìn)信托業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。如果重復(fù)以前清理整頓的老路，從監(jiān)管角度看，操作要簡單得多。所以，“分類監(jiān)管”無疑是管理者希望避免全行業(yè)風(fēng)險的前提下，推動信托業(yè)健康發(fā)展的制度安排。
同時，一旦“分類監(jiān)管”正式啟動，不同類別的信托公司將面臨不同的生存和發(fā)展空間，這將直接影響到未來3至5年信托業(yè)的基本格局，因而絕不是“走過場”。
邢成指出，中國信托公司真正回歸主業(yè)的歷史很短。盡管《信托法》、《信托公司管理暫行辦法》、《信托公司資金信托管理暫行辦法》等法規(guī)已經(jīng)正式頒布，但信托公司和監(jiān)管部門還在摸索“一法兩規(guī)”框架下信托業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式和監(jiān)管模式，包括監(jiān)管體制在內(nèi)的許多配套制度相對滯后甚至缺失。監(jiān)管措施也在逐漸完善與調(diào)整之中。
2002年，經(jīng)過第五次整頓后的信托公司重新獲得了經(jīng)營牌照，這被業(yè)內(nèi)人士稱為“信托業(yè)的最后一次救贖”。但僅一年后，地處青海的慶泰信托投資公司因違規(guī)面臨破產(chǎn)，也被視作此輪“監(jiān)管風(fēng)暴”的直接導(dǎo)火索。
邢成分析，2002年7月開始，信托公司全面回歸信托本位，信托業(yè)發(fā)展的政策、法律、監(jiān)管以及市場環(huán)境相對寬松，業(yè)務(wù)不斷摸索創(chuàng)新，產(chǎn)品種類和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷創(chuàng)歷史新高。
但是，少數(shù)信托公司頻繁突破“一法兩規(guī)”框架，以“創(chuàng)新”之名行違規(guī)之實，主要表現(xiàn)在：一股獨(dú)大，公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險內(nèi)控措施極不完備；明顯缺少市場公允的關(guān)聯(lián)交易，損害投資人利益；人才結(jié)構(gòu)不合理，專業(yè)素質(zhì)較低，少數(shù)公司在歷史問題還沒有解決的時候，新的風(fēng)險和壞賬又開始繼續(xù)累積。
分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
據(jù)了解，銀監(jiān)會將依據(jù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，考察信托公司的資產(chǎn)質(zhì)量?，F(xiàn)在的商業(yè)銀行被要求按照五級分類的標(biāo)準(zhǔn)將資產(chǎn)分類。按照《巴塞爾協(xié)議》，資本充足率不得低于8%。
邢成認(rèn)為，考察信托公司的資產(chǎn)質(zhì)量要在充分的呆壞賬撥備之后。低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的信托公司在評價標(biāo)準(zhǔn)中會被扣分。同時，還要考慮不同信托業(yè)務(wù)所具備的風(fēng)險等級，對不同風(fēng)險等級的信托資產(chǎn)采用不同的撥備標(biāo)準(zhǔn)，比如對于證券類、房地產(chǎn)類的投資業(yè)務(wù)，因其風(fēng)險系數(shù)高，撥備標(biāo)準(zhǔn)也要相應(yīng)提高。
公司治理結(jié)構(gòu)的考核，是此次分類評級的另一重點(diǎn)?，F(xiàn)在某些信托公司雖然表面上機(jī)構(gòu)設(shè)置齊全，制度體系也相對健全，但股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理等因素，導(dǎo)致相關(guān)管理制度有名無實，使公司的經(jīng)營風(fēng)險均處在幾近失控的狀態(tài)，極易產(chǎn)生惡性事件。
據(jù)記者了解，此次對信托公司治理結(jié)構(gòu)的考察，不會簡單停留在對表象的評價上，而要側(cè)重考核其實際操作性。在邢成看來，按照國際上通行的做法，請專業(yè)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)控審計(國外稱管理審計)等，都可以大大提高評價的準(zhǔn)確性和真實性。
邢成認(rèn)為，信托公司的理財能力，以及嚴(yán)格按照信托合同約定保障履約能力也應(yīng)作為考察的重點(diǎn)。信托公司的資產(chǎn)質(zhì)量、不良資產(chǎn)比率、原有信托存款清理的進(jìn)度和力度、信托財產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都是體現(xiàn)一家信托公司綜合實力和經(jīng)營狀況的重要因素，也應(yīng)是此次評級分類的重要依據(jù)。
(xintuo摘自財經(jīng)時報)